Très apprécié par les épargnants et les entreprises à la recherche d’un placement fiable, le compte à terme (CAT) est un produit d’épargne dont le rendement est garanti sur toute la période du dépôt. Il consiste à immobiliser de l’argent auprès d’un établissement financier sur un horizon de temps prédéfini afin de bénéficier d’un taux plus élevé que la moyenne du marché. Le contexte actuel du marché bancaire interpelle toutefois certains investisseurs qui remettent en cause l’utilité de ce produit. Qu’en est-il réellement ? Découvrez dans les lignes à suivre l’essentiel à savoir sur le dépôt à terme.
Comment le compte à terme fonctionne-t-il ?
La période de dépôt sur un compte à terme varie généralement entre 6 mois et 5 ans, mais il est tout à fait possible d’aller au-delà de cet horizon. Le CAT est un placement dont la fiabilité est assurée par le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR). Cet organisme garantit les sommes immobilisées avec un plafond de 100 000 € par épargnant et par établissement. Vous ne risquez donc pas de perdre le capital investi.
Le contrecoup de cette sécurisation se traduit par un faible rendement et la nécessité de ne pas retirer les fonds placés avant l’échéance sous peine d’une pénalité. Attention : le compte à terme reste plus rentable que les livrets d’épargne classiques. Le rendement est également proportionnel à la durée du contrat.
Le versement sur un compte de dépôt à terme s’effectue en une seule fois selon le montant minimal exigé par l’établissement financier choisi. Le taux d’intérêt est fixe, ce qui permet de ne pas exposer votre épargne aux fluctuations du marché.
Le compte à terme s’adresse aux épargnants qui privilégient la stabilité et dont le capital peut être bloqué sur une longue période. Les entreprises y voient aussi une excellente opportunité de faire fructifier leurs excédents de trésorerie.
Quelle fiscalité s’applique à cette forme d’épargne ?
Les intérêts générés par le dépôt à terme sont, par défaut, imposés au prélèvement forfaitaire unique. Ils englobent un taux fixe de 12,8 % relatif à l’impôt sur le revenu ainsi que les prélèvements sociaux de 17,2 %. Cependant, la fiscalité classique du compte à terme n’avantage pas tous les épargnants.
Si votre tranche marginale d’imposition (TMI) se situe entre 0 et 11 %, vous avez tout intérêt à déclarer vos gains suivant le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Vous agissez ainsi sur le taux d’impôt sur le revenu pour supporter moins de 30 % de flat tax. En prime, une partie de votre Contribution Sociale Généralisée (CSG) est déductible.
En choisissant le barème progressif de l’impôt sur le revenu, vous décidez d’appliquer cette fiscalité à tous les revenus de votre patrimoine. Assurez-vous donc que le jeu en vaille la chandelle.
Compte à terme : dans quels cas est-il réellement avantageux ?
La stratégie d’allocation patrimoniale, qui consiste à ventiler l’épargne entre les actions, les placements sûrs et l’immobilier, varie selon l’horizon d’investissement, les objectifs financiers et l’aversion au risque de chaque épargnant. Le compte à terme est un investissement sécurisé au même titre que les fonds euros et les livrets. Quand faut-il alors se tourner vers ce produit ?
Les livrets réglementés offrent un rendement net d’impôt d’environ 2 % depuis la fin de 2022. À partir de février 2023, le taux d’intérêt du livret A est de 3 %, ce qui en fait un excellent placement pour les investisseurs qui ne souhaitent pas bloquer leur épargne. Les livrets fiscalisés délivrent quant à eux un rendement rarement supérieur à 1,5 %. Vous retiendrez ici que le taux fluctue, ce qui ne permet pas de se projeter facilement sur le rendement des livrets.
À contrario, le compte à terme garantit un taux fixe de 3 % (et parfois plus) à partir d’un horizon d’investissement de 24 mois. Il est fixe, ce qui permet d’avoir une très bonne visibilité sur son rendement.
Les fonds euros en assurance vie garantissent également le capital placé avec, en prime, un accès à vos fonds à tout moment. Le rendement tourne néanmoins autour de 1,70 %.
